Neuza Sanches

Proposta de controladores da varejista é de injeção de R$ 10 bi para assegurar recursos para a reestruturação de créditos; nova reunião será esta semana

Por Neuza Sanches SEGUIR SEGUINDO 29 mar 2023, 09h00

Está marcada para esta semana uma nova reunião entre representantes dos principais acionistas da Americanas, que está em recuperação judicial, e dos bancos credores. A expectativa é grande. A proposta já colocada na mesa pelo trio Jorge Paulo Lemann, Beto Sicupira e Marcel Telles é de um aporte de R$ 10 bilhões como forma de tentar fechar o rombo contábil e dar novo fôlego para a varejista. Do seu lado, os bancos não dão sinais de que vão ceder na exigência de um valor maior, de pelo menos R$ 12 bilhões. Dizem que, se o valor for esse, fecham ainda nesta semana um acordo.

“Os bancos não vão ceder”, afirma um desses banqueiros. “R$ 2 bilhões fazem diferença, pois os bancos convertem outros R$ 2 bilhões. Fica uma empresa viável”, diz outro. Mas e a venda de ativos da empresa, entre eles um jato, como anunciado pela Americanas: “Jato é bobagem. Não faz a menor diferença. Só dá manchete”, afirma.

A primeira versão do plano de recuperação judicial da Americanas foi entregue há dez dias. O plano prevê aporte de R$ 10 bilhões como forma de “assegurar os recursos mínimos necessários para a implementação dos termos e condições de reestruturação de crédito contemplados no plano”, diz o fato relevante divulgado na última segunda-feira, 20. O aporte poderá ocorrer via emissão de ações, de debêntures ou empréstimo (DIP – debtor-in-possesion financing), usado apenas para empresas em recuperação judicial.

A maior parte da dívida da Americanas está com os bancos privados. Os débitos com as instituições financeiras somam R$ 19,5 bilhões, sendo o Bradesco o maior credor (R$ 5,1 bilhões); seguido por Santander (R$ 3,6 bilhões); BTG Pactual (R$ 3,5 bilhões); Itaú Unibanco (R$ 2,7 bilhões) e Safra (R$ 2,5 bilhões). Também estão na lista bancos públicos como o Banco do Brasil ( R$ 1,6 bilhão) e a Caixa (R$ 500 milhões).

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Esses credores insistem para que os acionistas injetem os R$ 12 bilhões por conta de um rombo estimado em R$ 20 bilhões nos balanços dos últimos anos, relacionado a operações de risco sacado – um tipo de financiamento feito pelos bancos aos fornecedores da varejista. A crise da varejista foi deflagrada em janeiro deste ano, quando o então presidente Sergio Rial renunciou ao cargo e anunciou a existências de “inconsistências contábeis”.

O anúncio desse escândalo contábil deu início a uma batalha judicial travada entre a varejista e seus maiores credores, que culminou num pedido de recuperação judicial. A Americanas passou, assim, a figurar como a quarta maior recuperação judicial do País, com dívida declarada em R$ 43 bilhões, atrás da Odebrecht (R$ 80 bilhões), Oi (R$ 65 bilhões) e Samarco (R$ 55 bilhões).