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Brasil conclui emissão de US$ 825 milhões em títulos

País captou US$ 750 milhões na Europa e US$ 75 milhões na Ásia

O Brasil concluiu nesta quarta-feira a reabertura da emissão do bônus global com vencimento em 2021, marcada pelo menor rendimento já pago pelo governo. Ao todo, foram 825 milhões de dólares, informou o Tesouro Nacional em comunicado.

Do total, 750 milhões de dólares foram para os mercados europeu e norte-americano e 75 milhões de dólares para o mercado asiático. Os papéis tiveram rendimento de 3,449% ao ano, o menor já visto nas captações soberanas.

A demanda dos títulos, antes da emissão no mercado asiático, foi superior a 3,5 bilhões de dólares, segundo informou os bancos que lideraram a operação – ItauBBA e BNP Paribas.

O governo evitou comemorar o resultado da emissão externa, mantendo um tom cauteloso. Uma fonte da equipe econômica afirmou que o juros pagos não surpreenderam porque estavam em linha com o que estava sendo negociado no mercado secundário no dia da operação.

Para o mercado, no entanto, o resultado foi positivo. O economista-chefe do Banco Fator, José Francisco de Lima Gonçalves, afirmou que essa emissão mostra que o mercado internacional está deslumbrado com o país. “Enquanto todo mundo está assustado com o cenário lá fora, (mas)está deslumbrado com o Brasil. Foi um valor razoável, um prazo e taxa excelentes”, afirmou Gonçalves.

Para o economista, a intenção foi melhorar as condições de financiamento público e privado do país. “A estratégia é fazer operações que melhorem a situação de exposição e liquidez do pais como um todo público e privado”, afirmou.

O Tesouro Nacional anunciou na terça-feira que havia decidido fazer uma nova captação do Global 2021, numa oferta inicial de aproximadamente 500 milhões de dólares, segundo uma fonte ouvida pela Reuters. Mas ela foi ampliada pela forte demanda. O baixo rendimento pago pelo governo brasileiro é ainda mais relevante se comparado com os que outras economias estão tendo de arcar, sobretudo na zona do euro, na casa de 7% ao ano.

Capitalização de empresas – A emissão deu largada a uma nova rodada de lançamento de bônus – que se estende ao setor privado. A primeira empresa a demonstrar interesse foi a Vale, que anunciou a intenção de emitir bônus com vencimento em 2022. Outras empresas também estariam se preparando para buscar financiamento, segundo fontes. Entre os analistas do mercado financeiro, comenta-se que a Petrobras poderia buscar dinheiro no exterior nos próximos dias.

Entre analistas, o consenso é que o Tesouro atuou de maneira preventiva e não esperando o total fechamento do mercado de capital para emissão privada. O economista da Global Financial Advisor Miguel Daoud acredita que as empresas ainda vão enfrentar um encarecimento do custo de captação.”Esse momento não é o fundo do poço. As empresas ainda vão enfrentar um crescimento do custo e não vai ter dinheiro para todo mundo”, afirmou Daoud.

(Com Reuters)