Moody’s e S&P rebaixam rating da Verizon

Empresa formalizou a compra de participação da britânica Vodafone na joint venture Verizon Wireless em um negócio de US$ 130 bilhões

Por Da Redação
2 set 2013, 15h29

Agências justificaram o rebaixamento com o aumento de alavancagem da Verizon (Rick Wilking/Reuters/VEJA)

As agências de classificação de risco Moody’s e Standard & Poor’s (S&P) rebaixaram os ratings de crédito da norte-americana Verizon Communications e de suas subsidiárias, depois da decisão da empresa de comprar a participação da britânica Vodafone na joint venture Verizon Wireless por 130 bilhões de dólares. A perspectiva dos ratings era estável.

A Moody’s rebaixou o rating de crédito de longo prazo da Verizon para Baa1, de A3; a S&P reduziu o rating de crédito corporativo e o rating da dívida sênior não garantida da empresa para BBB+, de A-.

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Para justificar o rebaixamento, a Moody’s citou o aumento da alavancagem (capacidade de endividamento) da Verizon, a partir da adição de cerca de 67 bilhões de dólares em dívida nova. A cifra vai elevar a dívida total da empresa para 116 bilhões de dólares. “A emissão de cerca de 1,3 bilhão de ações ordinárias terá um impacto significativo em sua capacidade de gerar fluxo de caixa livre”, disse a Moody’s, que acrescentou que a alavancagem deverá permanecer elevada por bastante tempo.

A S&P, por sua vez, disse esperar que a transação resulte em uma taxa de alavancagem ajustada de 3,4 em uma relação entre receita operacional e dívida reduzida a cerca de -20%, ambas indicando um perfil de risco financeiro “significativo”.

(com Estadão Conteúdo)