Sadia e Perdigão confirmam o acordo e anunciam sua fusão

Perdigão e Sadia anunciaram nesta terça-feira, em comunicado enviado ao mercado, um acordo que prevê a união das duas companhias, criando uma empresa gigante do setor de alimentos, que recebeu o nome de Brasil Foods. Ela nasce com um faturamento anual de cerca de 22 bilhões de reais. Será a décima maior empresa de alimentos das Américas e a primeira do mundo em processamento de frango. A maior empresa de alimentos industrializados do país manterá as duas marcas - tanto Sadia como Perdigão, nomes conhecidos e respeitados, permanecerão nos supermercados.

Pela operação, a Sadia, que precisava se capitalizar após as perdas de 2,6 bilhões de reais com derivativos, terá suas ações incorporadas em um primeiro momento pela sociedade criada no acordo, chamada HFF Par, que posteriormente terá suas ações incorporadas pela Brasil Foods. Os grandes acionistas de Sadia (famílias Furlan e Fontana) e Perdigão (que tem controle pulverizado nas mãos de fundos, liderados pela Previ) continuarão presentes na nova sociedade.

Estrutura - O estatuto do Conselho de Administração das duas empresas será alterado. No caso da Perdigão, será estabelecido um número máximo de onze membros e implantada uma copresidência no âmbito do conselho de administração e serão eleitos três novos conselheiros indicados pelos acionistas da HFF, sendo um deles para ocupar o cargo da copresidência. Já o estatuto da Sadia será alterado para ter no máximo 12 membros.

Paralelamente, a Brasil Foods realizará uma oferta pública de ações para captação de recursos no valor estimado de 4 bilhões de reais. O comunicado não menciona a participação do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), tido como um dos investidores na oferta. O objetivo da captação é sanar os problemas financeiros da Sadia, que, no fim de março, apresentava uma dívida total de 8 bilhões de reais.

Tentativas - Somente no curto prazo, ou seja, até o primeiro trimestre de 2010, a empresa tem um passivo financeiro de 4,27 bilhões de reais. A maior parcela, equivalente a 1,87 bilhão de reais, vence no terceiro trimestre deste ano. Os problemas financeiros enfrentados pela Sadia desde o ano passado, após os prejuízos com operações de derivativos, foram o principal estímulo para que as duas empresas finalmente chegassem a um acordo para a fusão.

Durante a história das rivais, foram várias as tentativas de associação, sem sucesso. A mais emblemática ocorreu em 2006, quando a Sadia apresentou uma oferta hostil à Perdigão. A proposta não só foi negada como serviu de estímulo à Perdigão, cujo valor de mercado mais do que dobrou desde então. Hoje, ela garante a posição de acionista majoritário na tão aguardada gigante de alimentos brasileira.

Acerto - Depois de meses de suspense e várias reviravoltas, os principais acionistas de Sadia e Perdigão resolveram no domingo as últimas pendências técnicas para a união das duas companhias. Executivos de bancos e advogados que representam os acionistas passaram o fim de semana discutindo como resolver as questões que faltavam para a assinatura do contrato. Os controladores das duas empresas já haviam acertado o negócio desde a semana passada.

Juntas, Sadia e Perdigão serão responsáveis por quase 25% do mercado exportador global de aves. Conforme as empresas, as ações da Brasil Foods continuarão a ser negociadas no Novo Mercado, ambiente da Bovespa que exige maior grau de governança corporativa e em que hoje está listada a Perdigão. As empresas informaram que o acordo de associação pode ser rescindido no prazo de 15 dias se as condições incluídas no documento não forem cumpridas.

(Com Agência Estado e agência Reuters)

Leia no Radar on-line, de Lauro Jardim:

Na segunda-feira, Luiz Fernando Furlan e Nildemar Secches, comandantes-em-chefe das duas gigantes, jantaram juntos no Varanda Grill, em São Paulo. Como testemunhas, somente o advogado carioca Francisco Costa e Silva, uma garrafa de vinho australiano e as melhores carnes de São Paulo. O trio deixou o restaurante sob clima de discreta comemoração.